股市金钱游戏：底层人民的困兽之斗

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引子：
明明知道我国A股市场一赚二平七亏，为什么还好多人喜欢炒股？经常有旁观者把炒股这些人贴上嗜赌成性，幻想一夜暴富，败家子，天生懒惰喜欢投机倒把等等贬义词的标签。
其实，这些指责都有极大的偏见。我国股市发展了26年，这二十多年来国人随着义务教育的全面普及，大众知识素养都不断在提高。而上市公司的信息披露和外界对于上市公司各种信息挖掘也随着互联网信息化时代爆发越来越透明。与此同时，法律制度的不断完善健全也使得对市场的证券监管越来越严格。

现在的股票投资者已然不是几年前甚至十几年的懵懵懂懂的投资者了。但为什么还是有那么多人不顾一切把手伸到这个一眼看不到底的浑水池里？

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开宗明义：底层人民的困兽之斗

中国自改革开发以来，国内的经济、科技、工业等发展之迅猛引世界瞩目。从大的宏观环境来看，中国毋庸置疑是全球高速发展中极其重要的经济体。这么多年来，当局一直保持较为激进的货币和财政政策。虽然我国M2（广义货币供应量）已达150万亿这个宏伟之境，但是我们也要对中国M2的高速增长有正确的认识。

即便最近这几年来，中国由于社会经济结构的转型而导致GDP开始放缓，经济开始步入萧条的周期，但依旧不妨碍中国依然作为世界主要并且非常重要的经济增长体。但是!更重要的是作为这个国家一份子的你，如果个人没有高速的发展增长，没有跟上国家的步伐，那么你在社会上就是落后的。老话说的好，落后就要挨打，如果你和家人在社会上不能保持一个中上游水平的竞争力，那么等着你的就是自身收入下降与面临家庭的经济拮据。

这是站在国家层面上，要求全民进步致富的号召。

但现在最大的问题就是社会经济处于萧条周期，而全民对于财富的追求又处于史无前例的发烧期。这一冷一热一碰撞，就像冷水浇到火碳上马上蒸发掉。

回首过去的15年，楼市成为了全国财富分配最大的荷官,创造了无数令人乍舌的财富神话。但是房子不像股票，它不是纯粹的交易筹码，它是普通百姓的必需品，是百姓安居乐业的居所。所以这十五年来房价的高歌猛涨让越来越多的底层人民不再相信靠勤劳就能致富，不再相信靠自己默默无闻的努力付出就能让全家过上梦寐以求的好日子时，这个社会就开始变得越来越浮躁和具有投机冲动。

如果你参加一场赌博游戏，每桌只有一个赢家可以获得全部奖金，而输了，也就失去跟奖金相比不值一提的赌注，我相信你一定会押上你身上带的所有钱。这个风险报酬比极小的决定，不仅你们会全压，笔者也会All in!!!

而中国底层人民现在面临的就是这么个困兽之斗的局！

但如果有这样一个机会，赢了话，没准就翻身了。即便输了，也大不了输些将来越变越毛的毛爷爷们。了不起也就穿鞋的变成穿袜子的，穿袜子的变成赤脚的。这样想一想，干脆心一狠一咬牙一跺脚，老子拼了！

于是人们来到国家给的超级大赌场---A股。对了，还有一个超级造梦场---彩票。相比动辄几万几十万的房屋首付，股市最低100股的投资门栏谁都买的起，一张两块钱的彩票能让乞丐也有梦想。

如果从上述这个角度来看，不管是股票还是期货或者别的投机市场，看似投机者们的疯狂，其实是底层人民最无奈的理性。

背景文：

一直说中国A股市场跟全球的股票市场不在一个次元空间。在成熟市场，比如美国，散户比例只有30%-33%，而中国的散户比例却高达70%。中国到底有多少散户？跟笔者一起来看一看。

2016年9月末投资者市值分布表↓↓↓

根据中登公司的最新统计月报显示，持仓在10万以下股票市值的投资者数量占比重为73%。可以看到大量业余的股民活跃在A股，他们证券基础知识薄弱，看不懂公司的会计报表，也没能力去调研公司基本面情况，他们能得到最直观强烈的信息就是电脑屏幕上红红绿绿的K线。而他们中的大部分人的命运就是被作为韭菜被收割掉。

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普通散户的自我救赎，我们怎么办？

从中短期来看，股市是一个负和交易市场，而从长期来看，股市又是一个把大众财富往小众财富集中的过程。这样分析来，股市并不适合短线投机交易，而事实上靠短线交易持续盈利的人少之又少。但作为普通投资者，如果你在股市一直亏钱不得要领，那笔者作为在这个市场摸爬滚打了十年的老兵，给你一些交流和心得。股神请自动屏蔽下文。

首先，大家都知道炒股门栏很低，几百块几千块都可以炒股，但是想做到稳定盈利，那是需要极高的专业素质。这与其他行业没有任何差别，炒股需要你下很深的功夫，分析国家货币财政政策、产业上下游情况、上市公司基本面、筹码分析等等都需要时间精力。更重要是要有正确的投资逻辑。如果幻想通过股市一夜暴富，这是非常不切合实际的。

其次，不管你做什么交易，你要知道什么是便宜东西什么是贵东西，这才是交易的命门。很多人觉得低买高卖四个字是废话，因为多高是高？多低才是低？价格不走出来谁知道目前价格是高是低。但深刻理解低买高卖的确是投资交易的关键，也是投资获利的最关键要义。

对于价格高低的理解，笔者认为价格低的不代表它就便宜，同样价格高也就不代表它就一定是贵的！（可参见笔者文章：股市和楼市，到底才是最大的资产泡沫后记）这一点在股市这个你看不见摸不着的市场里尤为关键！切记！！！如果你不知道哪些东西是贵贱，追随着大众情绪一天到晚追涨杀跌，赚一点兴高采烈，亏一点哭爹喊娘，笔者劝你趁早离开股市，省得祸害自己也连累家人。

最后说点实用的，对于广大投资散户，怎样才能在股市投资获利。笔者给一点策略，仅供参考。

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解局：中长期投资策略建议

笔者给普通散户一个中长期的投资策略就是小市值股票分散组合投资策略。

由于我国股市ipo审批制和退市制度的形同虚设，导致A股的上市公司在不考虑公司基本面价值的前提下，依旧具备一个上市公司壳的价值。这就相当于在制度设计上有一个安全垫。而目前A股的一个壳价值理论上讲大概在15亿-20亿之间。经常看股票的都知道2015年的A股借壳盛宴：巨人网络借壳世纪邮轮，绿地集团借壳金丰投资，分众传媒借壳七喜控股，海航基础产业集团借壳海岛建设，广汇汽车借壳美罗药业，江苏必康借壳九九久等等案例，大部分被借壳的公司股价动辄几倍的收益让人惊羡不已。

而小市值的股票由于盘子小，流通股少，也常常被资金青睐，容易诞生上涨几倍空间的大牛股。而事实是，大部分小市值股票这二十多年来一直跑赢大盘，给其长期持有者带来了巨大的利润。如下图：

数据来源：wind资讯海通证券

从统计数据能看到，最近24年来不同市值的股票区间涨幅中小市值股票完全碾压其他市值区间股票。

具体操作：根据你的资金量把钱分成6-10份。分别买沪深两市市值最低的对应数量的股票（稳健的话建议舍弃ST股）。然后设定一个周期，比如一个月。把这一个月涨幅最大的两只股票卖掉，然后从新选择小市值股票，重复机械操作，长期完全能碾压各种投资渠道。在我国A股真正实施注册制以前，这个交易策略会一直有效。

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后记：

附上缠师诗赋一首，以表此刻之心绪：

尘心自波动，泛绿又飘红。

临屏迷鹿马，入市苦牛熊。

无国商潮外，全民股海中。

乾坤虚涨跌，几梦几多空。

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