安永：近期存款利率下调有利于息差改善银行提升息差不只看资产与负债价格要优化结构

财联社5月16日讯(记者高萍）“近期在市场自律机制政策的引导下，多数银行下调存款利率，有利于银行息差改善。”对于近期多家银行下调普通存款或者通知存款利率，今日，安永大中华区金融服务高增长市场主管合伙人许旭明在接受采访时如是表示。

在许旭明看来，银行净息差走势受到经济增长、货币政策、信用周期、LPR等多重因素的影响，同时也与各家上市银行自身的资产负债结构密切相关，目前各家银行息差水平相差较大，不排除后续进一步分化的可能。

提升息差不能只看资产与负债价格关键要优化结构

近年来，在减费让利等背景下，银行息差呈现收窄态势。许旭明认为，提升息差不能只看资产跟负债的价格，关键是要优化资产负债结构。

对于银行改善资产负债管理，许旭明表示，首先需要完善资产负债管理体系的建设，形成与银行战略一致的安全性、流动性、效益性相平衡的政策策略。

“从资产端来看，高收益通常意味着高风险，要平衡好价格跟风险的关系。另外，期限长的资产通常收益率更高，但流动性差，因此还要平衡价格跟流动性的关系。”许旭明称，所以提升息差不能只看资产跟负债的价格，关键是要优化资产负债结构。

许旭明进而表示，调整资产负债结构，一方面要从存量入手，在设定风险偏好的情况下，压降与风险回报不成比例的资产，提高客户活期存款低息负债的沉淀率，降低负债成本。另一方面，强调对增量的质量要求，加强行业研究，挖掘新的资产增长领域，注重提升负债的管理质量，关注负债来源的稳定性、负债结构的多样性以及负债跟资产匹配的合理性。

2022年，上市银行存款增速较快，存款定期化趋势明显。安永今日发布的《中国上市银行2022年度和2023年一季度业绩回顾及未来展望》报告显示，2022年末上市银行的定期存款比重为53.51%，较2021年末上升了2.90个百分点。其中，大型银行2022年末定期存款比重为52.25%，比2021年末上升了2.92个百分点；全国性股份制银行2022年末定期存款比重为53.90%，比2021年末上升了3.09个百分点。

安永认为，上市银行存款增速较快，存款定期化趋势明显与宏观经济下行及资本市场波动加大的背景下，企业居民投资、消费意愿下滑，以及理财产品净值波动加大等因素有关。而这也对上市银行的成本管控带来压力。

“上市银行需持续加强负债质量管理，做好价格的前瞻评估，从负债结构、稳定性、成本和资产的匹配等方面综合考虑，动态调整应对策略。”安永报告如是指出。

一季度银行营收增速放缓二季度料有所改善

安永报告显示，2023年一季度42家A股上市银行净利润同比增长3.22%，较2022年一季度增速下降了5个百分点。营收方面，42家上市银行2023年一季度营业收入为人民币14,986.03亿元，同比增长0.72%，增速低于利润增速。上市银行营业收入增速持续放缓，2023年一季度营业收入增速较2022年度上升了0.01个百分点。

“2023年一季度，中国GDP同比增长4.5%，消费、投资继续保持较快增长。经济企稳回升，增长内生动力逐步增强，国民经济开局良好。与此同时，当前国内外的形势依旧复杂严峻，经济发展中还存在很多的不确定性和不稳定性。”安永认为，受此影响，上市银行2023年一季度业绩相比2022年同期持续增长，但是增速放缓。

展望二季度，在许旭明看来，预计会比一季度有所改变。“今年一季度GDP增长4.5%，从二季度截止到目前4、5月的情况也不错，4月份的出口数据亦是超预期。”许旭明解释称，经济恢复传导到银行营收的增长方面并不是完全同步的，还有一定的迟滞性。

许旭明也强调，中国经济进入了新的发展阶段，在经济增长中，不是纯粹追求量的快速增长，而是注重质的提升。“银行营收增速放慢的同时也要看到部分原因是因为银行支持实体经济减费让利的结果。从全年来看，也不要只看银行营收增长的量级，要看质效，要追求量的合理增长和质的有效提升。”

“回望过去五年，上市银行的整体业绩受环境的影响经历了起伏波动。”安永大中华区金融服务首席合伙人忻怡也表示，展望未来，2023年中国经济已呈现恢复向好态势，上市银行也将面临更多机遇。上市银行需坚持长期主义，继续拥抱实体经济，保持战略定力，推进转型发展，服务美好社会，实现长期可持续发展，为股东、客户、社会创造长期价值，助力中国经济高质量发展，为不确定的世界发展格局注入确定性与新机遇。

本文源自财联社记者高萍

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