香港IPO中介机构系列：安永

在全球注册会计师领域，安永、普华永道、毕马威、德勤四大事务所一直占据领先优势。在大中华区域或亦不例外，尤其是赴港IPO审计业务这块仍被四大把持。内地事务所近年虽逐渐占领一席之地，但市场份额尚较低。
据LiveReport大数据最新统计，四大事务所在截至今年3月的最近36个月、12个月以及今年一季度期间的港股IPO项目占市场总比分别达到89%、90%、77%。

历经沧桑的又一百年老店
安永（Ernst & Young）现总部位于伦敦，其前身可追溯到一个多世纪前于1903年在美国克利夫兰成立的Ernst & Ernst（1979年合并为Ernst & Whinney）会计公司，以及1894年于纽约成立的Arthur Young会计公司。1989年，原八大会计事务所中的Ernst & Whinney与Arthur Young之间的兼并造就了Ernst & Young。
在大中华区，安永也扎根了50余年，其前身之一的雅特杨（Arthur Young）事务所于1968年在香港成立首个办事处，并随后于1981年成为首批获准在中国内地开展业务的国际专业服务机构之一。
据悉，目前安永在全球有超过300,000名员工（大中华区逾22,000名），分布于150多个国家的办事处。作为大型跨国性专业服务机构，审计之外安永还为各类公司提供税务、战略与交易咨询及相关上市服务。

港股IPO核数师排名
据LiveReport大数据统计显示，2022年，来自全球的75家企业在港股IPO，由四大作为申报会计师的企业有70家，占比93%。其中，居首位的安永28家，罗兵咸永道、毕马威、德勤分别24家、11家及7家。
而在2020-22这三年间，香港IPO新上市公司累计有316家，安永参与的项目合计94家，市场份额达30%，紧追罗兵咸永道（102家，32%），总业务数量显著高于同期的其他会计师机构。
分年度来看，安永在港股IPO市场项目数量近三年均位居前二，并于2022年夺得排行第一。

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来源：LiveReport大数据

其中，2022年12月港股市场的17家IPO中，安永参与了13家，占77%。
另据LiveReport大数据的截至今年3月的最近12个月中介排行统计，安永仍维持当期的排名第一位。

来源：LiveReport大数据

IPO项目主体行业分布
从IPO新上市公司的行业属性看，最近36个月期间，安永市场份额最大的行业分布在医疗保健（32家，39%）、居民服务（14家，17%）、软件服务（10家，12%），及地产行业（5家，6%）。

来源：LiveReport大数据

在医疗保健行业安永项目经验或最为丰富，于该行业市占率最大且达39%，代表性项目包括募资规模较大的凯莱英、海普瑞，以及新上市的巨子生物、瑞科生物、艾美疫苗等。

IPO项目上市募资规模
港股市场最近36个月的296家IPO中，募资规模10亿港元以上的有122家，占41%。
安永于同期担任核数师的82家IPO中，募资规模超10亿的有34家，占比亦为41%，与整体市场上IPO规模分布一致。其中，参与的项目募资额10-50亿的28家，占34.1%，50-100亿4家，占4.9%；超过100亿的有2家，占2.4%。

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募资规模前十大IPO项目

来源：LiveReport大数据

号称为“港股AI第一股”的百度集团（9888.HK）是安永于期间最大型的项目，回港二次上市的百度集团募资净额逾236亿港元。
另一大项目华润万象生活（1209.HK）是由华润置地分拆的物管和商业运营服务商，上市募资额净额达120亿，基石包括高瓴资本、中国平安和新加坡GIC等一众机构。

助力接通资本市场
作为协助企业在港上市的主要机构之一，针对资本市场发展动态，安永也发布提供诸多颇具参考意义的资本市场洞察，例如安永全球IPO趋势报告系列、中国内地和香港首次公开募股（IPO）调研报告等。
据其新发布的《2023年第一季度全球IPO报告》，香港作为IPO发行的重镇，在本季度异常安静，亚太区采取了“观望”态度，投资者寻求市场复苏的更多迹象。
安永大中华区上市服务的相关合伙人对此表示，一季度香港资本市场连同A股都迎来了重大变革。港交所自3月31日起刚推出了新特专科技公司上市机制，降低特专科技公司在港上市门槛，扩大香港的上市框架。预计首批以新机制申请上市的公司在年内上市。总体来看，2023年香港IPO市场有望逐步回暖。