难道真是被打脸了吗？

1

今日的走势确实非常的出乎意料。我周末还写文章，考虑到疫情的严重与苹果12大受欢迎的情况，曾经预判这两个板块在今日会有较好的表现，没想到，这两个板块今日不涨反跌，而没看好的量子通信则是一骑绝尘，这样看起来，我的判断错的非常厉害，被市场啪啪的打脸了。

不过，作为一个坚定的价值投资者，甚至作为一名有经验的投资者，我倒并不觉得非常打脸。我认为，这反而让我更加清楚地看到，我们的证券市场哪怕已经经历了三十年的发展，还是一个非常有“计划”的市场，而不是一个市场化的市场。

首先要强调的是，短期的波动实在说明不了什么，尤其是一、两天的波动确实不值得放在心上作为投资的准绳。我们所能坚信的就是，投资者，一定会投资有价值的企业，而不是没有任何盈利能力，只会不断炒作的企业。如果一个人敢这样干（不包括内幕交易的特殊情形），那么他一定会成为一个踩雷专业户。

从医药板块来说，全世界大范围内的新冠疫情，必然会带来防疫产品的长期畅销，比如口罩、消毒液、温度计甚至更高端的血氧仪。毕竟新冠初期，各个国家目前能采取的策略就是在家自我隔离，在自我隔离期间，只要症状不是很严重，西方的医生就是建议喝水、营养好，休息好，再没有第二条方案。但是在有华人的地方，华人一定不会坐以待毙，他们会千方百计地去试一下老祖宗的东西，即我们的中医。而从国内的情况来看，钟院士一句白云山复方板蓝根有效，就令网上的此类产品断货，可见我们中国人在生与死的考验面前，是有一线生机都要去试一下的。毕竟很多病例都显示，新冠患者会失去嗅觉与味觉，那么体外有效的板蓝根，如果含在口里是不是也能较好地抑制口腔里的病毒？如果用于洗鼻子，是不是能让病毒繁殖的慢一点，让我们的味觉与嗅觉得到更大可能的保留呢？

更加有意思的是，不止是板蓝根，我之前推荐过的圣原产品，外用就治好了我妈严重肺炎的玄斛清润与伏研净近期在圣原商城上也断货了。可见，就像苹果手机一样，虽然调查显示有6成的网民表示不会买苹果，但是苹果12一出来还是秒光了。网上虽然有很多人不相信中药，坚信体外能杀死病毒等同于一句废话，但是有更多的人，用诚实的购买，用买到断货的数据，显示了他们对好产品的信心。

所以，今日虽然香雪制药与白云山都是高开低走，但是我坚信，在全世界疫情只增不减的情况下，华人会把神奇的中药带到世界各地。相关的企业终将迎来一个更好的发展时机。

2

此外，今日的苹果产业链的股票表现也不尽如人意，整体下降0.45%。没有出现预期的走势。但是我的分析基本不变：随着苹果新品取消了耳机与充电器，但是价格基本上没有体现，这意味着苹果的毛利率有望更高了，毕竟装配与包装的成本是可以大大下降的。同时，苹果的收益除了来自硬件外，更是随着硬件的推广，其软件服务类的收入也是在不断增长的，而软件服务类的成本基本是固定的，不是像硬件那样成本同步扩张的，因此它的利润率有望进一步改善。这个独角兽类的公司，能进入其供应链的企业必定会跟随它的成长而成长，后市完全不用担心。

其实我昨天在写影响后市的三件大事的时候，是考虑过要不要写量子通信的。毕竟这个事情是得到国家领导人高度重视的。可是，搞技术与搞企业一样，虽然没有领导重视是万万不行的，但是有了领导重视，也并不一定能在短期内见到效果。之前有关量子通信的技术，媒体上的质疑相当大，虽然在技术上我是一窍不通，无法置评，但是创始人在公司股票上市前，就已经套现了5个亿，从经验上来看，这并不是一个好消息。所以，权衡再三，没有提这个事，但是今日量子通信确实是表现最好的一个板块，平均涨幅达到了4.14%，领先排名第二的种业2个百分点，涨势相当良好。

目前这个板块的平均估值高达164.66倍，今年上半年的业绩平均同比是下降了39.64%，净资产收益率也只有2.52%，感觉量子通信技术也与5G技术一样，就是离真正的赚钱还差一段距离，毕竟35家量子通信概念的公司中，今年上半年业绩同比增长的只有19家，在国家政策如此支持之下，都有近一半的公司业绩下降，感觉真要市场化了，那么业绩增长会更难。

不过，一有领导表态要支持哪个行业发展，就有资金去热捧哪个行业，从逻辑上来讲，似乎也没错，毕竟能够得到国家支持的行业会发展得更顺利，但是从投资的角度来讲，如果只是一个表态，离落实到企业真正实现较好的盈利八字还没有一撇，就匆忙进入相关企业，还是显得冲动了一些。毕竟，放眼全部的上市A股，真正有竞争力的企业反而是没有什么国家政策支持的企业，依靠自已奋斗出来的企业才有更强的生命力。比如格力、美的、恒瑞医药以及三一重工这些没有国家牌照支持、没有特殊政策补贴的企业。所以，简单地将国家支持等同于企业的好未来是不切实际的。

比如哈药股份，国家对这家企业还是很支持的，在很多民营企业的对外投资都纷纷叫停的情况下，还给它用美元收购美国的公司开了绿灯。结果，这家公司股权交割还没完成，拟收购的公司就被法院宣布破产清算了，已经投出去的3亿美元，近21亿人民币就这样打了水漂。跟着国家支持政策走的汇金公司与中金公司，再次踩中了哈药股价这颗雷：这两家公司根据最新的中报，分别持有哈药股份4883万股与2000万股，自8月10日以来，该股已经下跌了14%！可见跟着行政计划走的投资策略，并不一定是正确的投资道路。