记录：无需辞职做交易（四）——实践论

交易，也要懂一些哲学。（本文4540字，较干）

2021年第一周的外汇交易记录，是比较典型的。本周共发生两起止损单，每单止损1300刀，当周盈利51.46刀。这么少？这么说来这个EA不怎么样啊？怎么不人工干预呢？实践是检验真理的唯一标准啊！那么，如何确定一个EA策略是否可行、到底需不需要人工干预呢？答案仍然是实践！

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一、EA是什么

首先要弄明白EA是什么。"EA"是指智能交易baiExpert Advisor，也叫智能交易系统、程序交易系统、自动化交易程序，EA本质上是一个电脑程序（具体的自己百度、知乎、悟空都可以），也是由人工编写的。

通俗地说，EA就是一个代替交易员操作的不知疲倦的机器人，执行的是交易员预先设置好的策略。EA解决了人工交易最大的弱点：

第一，永远不知疲倦，人工交易很难做到长时间的集中精力，而EA可以；

第二，增加交易机会，交易市场24小时运行，三大盘界限趋于模糊，交易机会分布更加随机，EA则可以全部执行；

第三，严格止盈止损（重点），避免人工交易因情绪波动而造成的合理性操作，如修改已设好的止损、冲动情况下的加仓等行为，一款良好的EA，必定具备完备的风控，很多EA设计者只重视止盈而忽略了止损，甚至是有意忽略了止损，严格意义上来说，这种EA只能算是一种批量执行程序（本文所指EA均指设定有风控的EA）。

二、好EA的标准是什么

在之前悟空问答里，写过一个回答外汇托管EA靠不靠谱，进行了解答，这里从实践角度补充几点。

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实践是检验真理的唯一标准。对应到EA，那一定是盈利能力了（其实每一款EA的背后，都有一个或一批交易员，EA可以看作是他们的代表）。如何鉴定EA的盈利能力呢？莎士比亚说"一千个观众眼中有一千个哈姆雷特" ，各人有各人的标准！有的人认为，每天都要盈利，有认为，每周不能亏损，有的人则以一个月、一个季度来衡量。如果是以天、周来看，这周的51.46刀显然不符合要求。因此，盈利能力是以时间跨度为前提的，这个时间跨度在哲学概念上讲，就是“度”。

与“度”相对应的，是“极端”，通俗的说法是“钻牛角尖”。认识到凡事皆有“度”，可以克服认识上的一些误区，避免走很多弯路。

关于外汇交易认识上的几点误区。

第一，外汇交易资金多少都可以做。外汇市场是靠资本推动的，这就决定了必须要有起步资金，不要异想天开地以一博万，那是赌博；

第二，不能接受单子的亏损。外汇是交易，有盈利和亏损，不能看具体每一单的盈亏，这和理财的理财的原理相通的；

第三，外汇是固定收益。外汇不是每个月固定收益，像领工资一样，有可能会有连续两三个月的账面回撤；

第四，外汇是一种投机，可以暴富。暴富的那是赌博，不过概率太小。不要梦想一夜暴利或一两个月翻倍（也有，但不是常态）。这是投资，而不是很多人认为的是投机交易，更不是赌博；

第五，外汇也不是零花钱，开始做了就不要随便出入金；出入金要有标准。

第六，外汇门槛低，很容易做，这点真是大错特错，所谓的门槛低只是为了吸引“韭菜”，当韭菜认识到错误的时候已经无能为力了！

这几点，其实都是对“认识程度”、“风险程度”、“时间跨度”等“度”的认识偏差。真正理解和弄懂这几点误区，是认识和判断EA的基础。

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相对应以上几点误区，要确立几个基本观点。

第一，没有完美无缺的EA。正如人无完人一样，EA亦然。认识到这一点，你可以在谋求完美EA的道路上停下来，可以少做很多无用功。之前说过，“方向错了，停下来就是进步”。

第二，接受阶段盈利的概念。时间无限，人生苦短。既然银行、基金、投行这些专业金融机构都讲年化，自然有它的道理。接受阶段盈利至少是以“年”为一个阶段，这样可以坦然接受日内、一周甚至一个季度的亏损（如果以年计，应当叫资金回撤），当你把时间放宽了，心就宽了，会减少很多投资和理财上无谓的焦虑。那么，可不可以把时间放到三年、五年甚至更长时间呢？当然可以！这是你自己的事。这仍然是“度”的问题，这只是对于大部分普通投资者来说，没有绝对。不要从一个极端走向另一极端。

第三，树立风险意识。如果你不学习，生活会教育你。如果你没有风险意识，亏损会帮助你。如果股灾、P2P、资金盘、原油宝、基金等理财产品的洗礼还不足以让你树立风险意识的话，那只能说明你不是“财商”不足，而是“智商税”还没交够，“财运”与你无关。“福兮祸所伏，祸兮福所倚”，这只有在树立风险意识的基础上才正确。

第四，止损单并不是错误。止损，是一件很痛苦的事情，让人心平气和地接受止损是一件很难的事情，根源在于人“厌恶损失”的心理，和潜意识对“自我否定”的抗拒（注1）。世界是客观的，行情也一样，具有不可预测性，止损正是对于这种“客观的、不可预测”的承认，承认世界的客观性是一种基本素质，而承认错误则是一种很高尚的品质。要认识整体与部分的关系，日对于月、月对于季、季对于年来说，都是部分，而止损单，也是交易的一部分，对于交易整体来说，是释放了风险，保障了整体交易的正常进行。我们要做的，是不要让止损成为交易中的主要方面，让止损保持在一定的量以下，在盈利上做到积小利为大利，实现年盈利的目标。

第五，理解人工干预与EA的关系。对于EA，市场上流行这么一种观点，就是“所有的EA都需要人工干预”！论坛里、各种群里，“我用EA十几年了，就没见过不用人工干预的EA”，“不用人工干预的EA，结果就是爆仓”，听起来很高深，很对啊！从理论上来说，肯定是正确的，其实，都是废话！劝大家遇到这种大师，还是远离的好。EA设计的初衷，本身就是代替人工操作、以尽可能减少人工干预为目的的，而执行过程中则又强调人工干预，这不是自相矛盾吗？因此，离开了“度”，这个正确的理论毫无意义，“你说得对，但我不听你的”。EA如何使用，设计者自然有说明。只能说，人工干预越少的EA，越专业！因为，EA的背后，是一个甚至一群专业的交易员，不要自以为是打断他们正在执行的策略，这个过程一旦被干扰就不是原来的策略了！

三、报告有学问

之前对头条发文章不熟悉，在知乎有两篇分析报告，在文末链接里。

这里以某个跟单社区里几个实盘交易数据举例分析（非本人户）。

例子1：人工交易

例1（1）

例1（1）是2020年8月21日开始的，斜率很好。一直到2021年1月5日，例1（2），收益很可观。这是人工交易的，应该说效果不错。

例1（2）

看一看例1（3）

例1（3）

2021年1月8日，直接由盈利15634.4成为亏损2586.7。这在人工交易中绝非个例。这个例子与纯马丁策略的斜率和资金图比较相似，就是这种开始图形很好、最后一下爆仓的情况，可以说，百分之九十九会都是这个走势。

例2：人工+EA交易

从2019年8月9日开始到2020年5月25日，累计盈利6290，月均1144；到2021年1月8日，17个月累计盈利11108.76，月均653.5刀。入金9次共50000刀。是人工+EA。

交易报告

例2（1）2019年8月9日开始

例2（2）2020年5月25日第一个收益高点

例2（3）2020年6月3日收益回撤

例2（5）截止2021年1月8日收益11108.76

从例2（6）图交易记录来看，这可能是个剥头皮EA。从收益绝对数11108.76及月均收益和收益图来看，是比较稳健的。从本金50000、年化11.28%来看年收益为5640刀，这个收益率很多朋友可能看不上。

例2（6）

细心的朋友可能发现了，这个账户的入金是9次达到了50000刀，出金是4次26934.53刀，那么账户余额应该是34174.23，那么，是不是平常保持34171.26就足够了呢？是出入金闹着好玩吗？当然不是！

建议：2000美元固定0.01手，激进的朋友可以固定0.02手到0.04手，最大不超过0.04手，以此类推，谢谢。

该交易员建议：2000美元0.01手，那么他本人每次0.17手，则2000*17=34000，这就是为什么他账户是34171的原因了。入金，则是因为不到34000了，出金则是账户达到40000以上。

再看现持仓。只有两个0.17手。可以说，是稳健型的。

那么，是不是稳健型的就没有一点点风险呢？非也！只是概率大小而已。该交易员认为他的持仓对于他的账户总资金来说，是非常安全的。又有细心的网友发现了，这两单止盈止损都没有设置啊？！刚才说了，该交易员认为持仓很安全，而且，不设止损的本身就是该策略的一部分，当然，也是该策略的主要风险。

例3：资金管理。

这个图片找不到了（如果大家看到请补充一下，谢谢）。

上个月偶然在某个群里，看到一汇友晒账户图，记了个大概印象。他引以自豪的是：第一，他的账户5年了，2015年底从20000开始，2016年到2018年累计盈利6万多，2019年亏损7万，2020年又做到了20000左右，认为损掉的都是盈利，无所谓；第二，即使2019年亏损了7万，他也没有爆仓，只是把之前三年的盈利回吐了；第三，以持续5年的账户为荣，宣称市场上很少超过2年的账户、不到两年的账户基本都是骗子。他晒了图以后，下面就是一众小白的“大神！”“牛掰”“赞”等的刷屏了。这名朋友的交易能力也许是真的很牛，可我就是不明白，做外汇没有资金计划吗？没有风险控制吗？比如象例2那样，盈利到了一定金额就出金。例3和例1在风险控制上同样是没有计划，不清楚在什么时候止损，任由亏损扩大，虽然例3没有爆仓，但是在资金上已经相当于爆了3次仓了，这样的“不爆仓”没有任何意义！

所以，风险控制就是做交易的防火墙！有计划地使用资金本身就是做好风险控制的一部分。要是你愿意“上上下下的享受”，那就是另当别论了。

例4：EA无人工干预+资金风控

这是由MT4生成的交易图。由于本人实盘未在跟单社区注册，因此没有前几例自动生成的报告。但是在2020年末自己做了分析(文末链接有报告)。账户初期入金20000，最大回撤7800，同时做27个品种（同一品种，参数不同算另一个品种）。

最有实战意义的是第二个数字，5月28日30764.62到6月12日13764.09，两周亏损达到17000.53（黑人事件期间），接近于爆仓的边缘。当然，这已经是很极端的事件了，出现的概率小，但是既然出现了就要有应对之策，6月12日补入金10000后余额23764.09。之后，从6月12日的余额23000到12月24日的50336，虽然7月份也有回撤，但是已经风险已经很小了。经过6月7月的考验，现在将实盘资金稳定在30000以上，其实可以让账户保持20000、取出10000备用也可以。无论你采取哪种方式，你只要知道，这些策略都是你总体策略中风险防控的一部分，不打无准备之仗。亏损的时候，应有应对之策。

不可以局部代替整体。虽然从6月12日的入金后余额23000到12月24日的50336（12月上旬已经到了5万以上），仅用了6个月。好像也可以说是用13000到15000的本金（不算6月12日的10000入金，余额在13000的时候已经有部分持仓）赚了25000。6月12日的入金，事后看，好像没什么作用，似乎不入也爆不了仓。但是，交易是一个整体，及时补充保证金是风险防控的一部分；后半年盈利的这个阶段也只能是全年交易的一部分。面对盈利，要保持清醒的认识。好像一两个月的亏损不具备代表性一样，连续几个月的盈利也没有代表性。连续亏损、连续盈利都是交易整体的一部分。

实践是检验真理的唯一标准。对于一款EA，如果经历了2020年的实践考验，比以往的几年甚至数十年更有意义。

2021年，我们拭目以待！

注1：心理学范畴。近期文章主题是“交易，也要懂一些哲学”，后续可能后有“交易，也要懂一些心理学”系列，感谢围观。